行業動態

　　近期，石油供給量上升以及發達經濟體需求增長明顯放緩，原油基準價格回歸烏克蘭危機前的水平，精煉石油產品價格也已從歷史高位回落。隨著石油輸出國組織和非歐佩克產油國組成的“歐佩克+”減產導致全球石油供給增長放緩，未來幾個月全球石油市場可能收緊，但長期看，全球對碳氫化合物的依賴將會減少，市場壓力將在未來幾年有所緩解。

　　國際能源署(IEA)最新發布的《2023年石油市場報告》認為，短期內石油市場前景良好。這得益于國際能源署成員國在2022年連續兩次緊急釋放庫存，緩解了緊張的市場局面，此外，2023年油氣行業的上游投資預計將達到2015年以來的最高水平，帶動油氣產能增長。由于能源危機令高油價和供應安全問題凸顯，各國向清潔能源技術的轉型步伐正在加快，未來幾年，全球石油需求的增長幅度將顯著放緩。石油需求結構也在加速調整，由“燃料”向“原料”轉變。

　　石油供給能力增長

　　近年來，全球油氣勘探開發投資增長乏力，油氣企業對于擴大上游投資一直持謹慎態度，但在能源危機不斷蔓延的背景下，保障充足的能源供給已成為各國的當務之急，這直接促使油氣上游勘探和生產支出大幅反彈。2023年，全球油氣行業上游投資有望顯著增長。

　　《2023年石油市場報告》顯示，2023年全球上游油氣投資預計增加11%，達到5280億美元。較高投資額的部分影響將被通脹導致的成本上升所抵消，但如果這一水平的投資持續保持，可確保滿足2022年至2028年期間的預測油氣需求?！半m然凈增產能將從2022年至2023年的平均約190萬桶/日放緩到2028年的30萬桶/日，但預測期內新增產能仍將與需求增長保持同步?！辈贿^，不明朗的全球經濟環境、“歐佩克+”的決策方向等若干風險因素可能影響中期市場平衡。

　　“歐佩克+”聯盟以外的產油國正在引領石油供給能力增長。報告顯示，預測期內，非“歐佩克+”的產油國增產較為強勁，主導中期產能擴張計劃，供給增量為510萬桶/日，其中以美國、巴西和圭亞那為主?！皻W佩克+”成員國的凈產能將增加80萬桶/日，其產能增長主要來自沙特阿拉伯、阿拉伯聯合酋長國和伊拉克。

　　值得注意的是，美國的石油供應增長將減緩，年增長率從2022年的110萬桶/日下降到2028年的11萬桶/日。中東地區在世界石油供應中的份額則將保持上升，在沙特阿拉伯和阿聯酋的帶領下，中東地區的市場份額從2023年的30%上升到2028年的32%。

　　能源結構轉型加速

　　過去幾年，石油市場發生動蕩，一方面，受新冠疫情影響，石油市場屢次陷入危機；另一方面，俄烏沖突引發的全球能源危機也導致全球貿易重新洗牌。

　　烏克蘭危機給全球能源系統帶來了深遠影響，導致全球能源供應受到沖擊，能源短缺和能源價格上漲隨之而來，凸顯了能源結構有序轉型的重要性。隨著能源轉型推進，全球石油年均需求增長幅度將在未來幾年放緩，預計將從2023年的240萬桶/日萎縮至2028年的40萬桶/日。其中一個重要原因是，隨著電動汽車不斷發展、生物燃料使用增加以及燃料使用效率的提高，2026年后，用作運輸燃料的石油使用量或將下降。

　　在當前的市場和政策條件下，由于石化工產業和航空出行領域的持續增長，預計2022年至2028年總體石油消費將繼續增加。報告預計，2022年至2028年，全球石油需求將增長6%，2028年全球石油需求將達到1.057億桶/日，比2022年增加590萬桶/日。

　　石化部門仍將是全球石油需求增長的主要引擎，液化石油氣(LPG)、乙烷和石腦油占2022年至2028年增量的50%以上。隨著各國邊境重新開放，航空出行恢復正常，航空業將強勁擴張。預測期內，航空燃油需求將迅速大幅增加，增幅達200萬桶/日，居所有成品油之首。由于燃油產品能效的提高和電動車的銷售，交通用油需求在2028年達到頂峰。從2024年起，全球汽油需求將下降，而柴油將增加60萬桶/日。

　　新興經濟體強勁的石化需求和消費增長將抵消甚至超過發達經濟體的收縮。要想更快實現國際能源署的2050年凈零排放目標，降低石油總需求，需要采取額外的政策措施并改變人們的行為。

　　中國將發揮積極作用

　　中國是原油進口第一大國，原油進口量將與需求峰值同步達峰，中國具備成品油大量出口的產能基礎。從長期看，中國仍是全球主要的石油石化產品供給方和消費方。中國石油市場的健康發展需要世界市場的保障，世界石油市場穩定也需要中國發揮積極作用。

　　中國石油市場正在邁入新階段。中國石油集團經濟技術研究院發布的《中國石油市場形勢與展望》報告顯示，當前我國石油消費進入中低速發展階段，2010年至2022年期間，我國石油表觀消費量年均增長4.4%，增速較2000年至2010年降低2.4個百分點，進入中低速增長時期，近十年單位GDP的石油消費年均下降1.6%；煉油工業由規模擴張進入結構調整優化期，2005年至2022年，中國煉油能力由4.44億噸/年增至9.24億噸/年，年均增長4.4%，煉廠規模持續擴大，千萬噸級及以上煉廠產能占比由2018年的44.5%增至2022年的54.2%。

　　報告預計，今年中國石油需求將漸進式復蘇。數據顯示，2023年1月至5月，國內成品油消費量1.59億噸，同比增長9.3%，達到2019年的97.4%，預計全年消費量約為4億噸，恢復至接近2019年的水平。石化產品需求保持復蘇態勢，原油資源供應穩健增長，石化行業整體將筑底回升。

　　當前，中國正在加快構建傳統能源與新能源優勢互補、融合發展的安全高效、清潔低碳、智慧多元的新型能源體系。交通領域的低碳轉型將推動成品油消費達峰。同時，我國化工用油將保持較快增長。未來新能源領域對化工新材料需求將快速增長，超高分子量聚乙烯、碳纖維、EVA、POE等新材料市場將迎來發展機遇期。